重慶大學(xué)康繼軍副教授主持完成的國家社會科學(xué)基金項目《中國轉(zhuǎn)型期制度變遷與經(jīng)濟(jì)增長研究》（項目批準(zhǔn)號為07CJL010），最終成果為專著《中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與增長——中國轉(zhuǎn)型期制度變遷與經(jīng)濟(jì)增長研究》。課題組成員有：傅蘊英、張濤、孔東民、汪鋒等。

　　自1978年實行改革開放政策以來，經(jīng)濟(jì)體制改革給中國經(jīng)濟(jì)帶來了更高的開放性和更多的市場自由，已初步建立了社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制。鑒于中國經(jīng)濟(jì)高速增長的經(jīng)驗事實明顯與經(jīng)濟(jì)制度從計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型密切相關(guān)，因此對經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程的制度變遷與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系進(jìn)行研究有非常重要的現(xiàn)實意義和理論價值。

　　這個課題的研究對象是1978—2007年中國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型與經(jīng)濟(jì)增長的互動軌跡，研究總體建立在對中國轉(zhuǎn)型30年來制度變遷與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的測度、評價、理論機(jī)制及應(yīng)用研究上。首先，在對現(xiàn)有新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)經(jīng)驗研究方法加以總結(jié)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建轉(zhuǎn)型期制度變遷進(jìn)程指標(biāo)體系，對中國整體及各地區(qū)制度變遷的進(jìn)程進(jìn)行了量化測度。其后，基于新經(jīng)濟(jì)增長理論和新經(jīng)濟(jì)地理理論，課題運用動態(tài)計量經(jīng)濟(jì)學(xué)、面板數(shù)據(jù)分析、空間分析等實證研究方法對中國轉(zhuǎn)型期的制度變遷與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系進(jìn)行了研究，重點包括開放、制度因素變革的“經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型”以及地理空間對制度變遷、經(jīng)濟(jì)增長的影響。最后，就中國轉(zhuǎn)型期制度變遷對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響進(jìn)行了應(yīng)用研究。

　　一、主要內(nèi)容

　　這項成果的主要內(nèi)容由三部分構(gòu)成：

　　第一部分為中國轉(zhuǎn)型期經(jīng)濟(jì)體制市場化進(jìn)程測度研究。主要研究經(jīng)濟(jì)體制市場化進(jìn)程的內(nèi)涵、特征、范圍，經(jīng)濟(jì)體制總體和各組成部分的市場化進(jìn)程、全國總體和各地區(qū)的市場化進(jìn)程的相互關(guān)系和量化測度方法，并對中國經(jīng)濟(jì)體制市場化進(jìn)程和市場經(jīng)濟(jì)地位進(jìn)行評價。本部分研究內(nèi)容形成專著第一篇“中國轉(zhuǎn)型期制度變遷——經(jīng)濟(jì)體制市場化進(jìn)程測度研究”，包括第1、2兩章，通過構(gòu)建市場化指數(shù)定量測度中國轉(zhuǎn)型期的市場化進(jìn)程，為后續(xù)研究提供制度變量指標(biāo)。

　　第二部分為經(jīng)濟(jì)增長的制度分析模型研究。通過建立經(jīng)濟(jì)增長的制度分析模型，對改革開放以來的政府行為、財政規(guī)模、財政分權(quán)、企業(yè)市場化、對外開放、金融市場化、要素市場化等方面的制度變遷與經(jīng)濟(jì)增長之間的相互關(guān)系進(jìn)行研究，探索中國轉(zhuǎn)型期制度變遷促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的理論依據(jù)，弄清改革開放促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的歷史必然性。研究內(nèi)容形成專著第二篇“中國轉(zhuǎn)型期經(jīng)濟(jì)增長的制度分析模型研究”，包括專著第3、4、5章，以第一篇所構(gòu)建的市場化指數(shù)作為測度制度變遷進(jìn)程的制度變量，運用協(xié)整理論和動態(tài)建模、面板數(shù)據(jù)分析、空間計量等方法分別建立了動態(tài)制度分析模型、分地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長模型和空間計量分析模型，對全國及各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長規(guī)律以及空間制度溢出效應(yīng)進(jìn)行了量化分析與研究，從而對中國改革開放30年來制度變遷與經(jīng)濟(jì)增長間的關(guān)系進(jìn)行了從宏觀(全國)到微觀(區(qū)域)的系統(tǒng)深入的理論與實證分析，得到了“中國轉(zhuǎn)型期制度變遷與經(jīng)濟(jì)增長之間存在雙向Granger因果關(guān)系，市場化進(jìn)程確實對中國的經(jīng)濟(jì)增長起到了重要的作用，而且近年來的貢獻(xiàn)愈加顯著”的一般性結(jié)論，為應(yīng)用研究提供了基礎(chǔ)與依據(jù)。

　　第三部分為經(jīng)濟(jì)體制改革對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響研究。研究經(jīng)濟(jì)體制改革對資本配置效率、財政政策、貨幣政策及傳導(dǎo)機(jī)制、地區(qū)差異的影響，以及對外開放對我國宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響的傳導(dǎo)機(jī)制和途徑。研究結(jié)論形成專著第三篇“中國轉(zhuǎn)型期制度變遷對宏觀經(jīng)濟(jì)影響的應(yīng)用研究”，包括第6—10章，主要是在前兩部分研究基礎(chǔ)上，遵循從一般到具體的研究思路，將反映制度變遷的制度變量引入宏觀經(jīng)濟(jì)的具體方面的研究，以考察中國轉(zhuǎn)型期制度變遷對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，同時對本項目所構(gòu)建的市場化指數(shù)這一制度變量及包含制度變量的動態(tài)經(jīng)濟(jì)增長模型在分析和研究某些具體方面問題中應(yīng)用及其效果再一次地進(jìn)行驗證。

　　二、重要觀點

　　第一，中國轉(zhuǎn)型期經(jīng)濟(jì)體制市場化進(jìn)程測度研究。在回顧中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型歷史進(jìn)程的基礎(chǔ)上，課題對中國經(jīng)濟(jì)體制改革過程中全國及各地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)在時間維度上的相對進(jìn)步以及地區(qū)間比較的相對差異做了定量測度，設(shè)計并計算了衡量經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型進(jìn)程的制度變量——市場化相對指數(shù)，從指數(shù)的數(shù)據(jù)特征和圖形分析的結(jié)果看，該指數(shù)較好地描繪了經(jīng)濟(jì)體制的市場化進(jìn)程。

　　第二，中國轉(zhuǎn)型期經(jīng)濟(jì)增長的動態(tài)制度分析模型研究。課題運用協(xié)整理論和動態(tài)建模方法建立了一個經(jīng)濟(jì)增長的動態(tài)分析模型，對模型的動態(tài)計量經(jīng)濟(jì)分析結(jié)果表明，該模型較好地模擬了市場化影響下的中國經(jīng)濟(jì)增長的變化規(guī)律。

　　第三，中國轉(zhuǎn)型期各地區(qū)經(jīng)濟(jì)體制市場化進(jìn)程的水平效應(yīng)與增長效應(yīng)研究。在新古典經(jīng)濟(jì)理論框架下，以Mankiw-Romer-Weil模型為基準(zhǔn)加入制度變量建立模型，研究以經(jīng)濟(jì)體制市場化水平及其變動衡量的中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對經(jīng)濟(jì)增長的水平效應(yīng)、增長效應(yīng)以及轉(zhuǎn)型與增長之間的因果關(guān)系。結(jié)果表明：(1)加入制度變量后的修正模型具有很高的解釋能力，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對經(jīng)濟(jì)增長具有水平效應(yīng)；(2)經(jīng)濟(jì)體制市場化水平及其變動對解釋中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期各地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長速度差異具有顯著作用，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型及其變動對經(jīng)濟(jì)增長具有增長效應(yīng)；(3)經(jīng)濟(jì)體制市場化水平及其變動和經(jīng)濟(jì)增長之間存在雙向Granger因果關(guān)系。

　　第四，中國轉(zhuǎn)型期各地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長的空間計量模型研究�？臻g分析的結(jié)果表明制度因素與GDP、資本和勞動要素一樣具有集聚與溢出的空間效應(yīng)，即存在制度溢出效應(yīng)。在考慮了各要素的空間效應(yīng)后，市場化進(jìn)程在1998—2001年階段對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)約為6.2％，在2002—2005年階段約為10.8％，這表明了經(jīng)濟(jì)體制的市場化進(jìn)程確實對中國的經(jīng)濟(jì)增長起到了重要的促進(jìn)作用，而且近年來的貢獻(xiàn)愈加顯著。

　　第五，中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對貨幣需求影響研究。研究結(jié)果表明，盡管30年改革開放以來中國的經(jīng)濟(jì)體制和金融體系發(fā)生了較大的轉(zhuǎn)型，但是只要通過引入適當(dāng)?shù)闹贫纫蛩兀�采用恰�?dāng)?shù)挠嬃拷�模方法，仍然可以得到穩(wěn)定的貨幣需求函數(shù)，該模型能夠很好地模擬市場化影響下的中國貨幣需求關(guān)系的變化規(guī)律。

　　第六，中國轉(zhuǎn)型期金融市場化與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系研究。建立指標(biāo)體系對中國金融市場化進(jìn)程所涉及的金融中介市場化、政府行為市場化改革、金融市場自由化、金融對外開放等各方面變化情況進(jìn)行量化測度，并采用基于VECM的Granger因果檢驗方法對中國金融市場化的四個方面與經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)行了因果關(guān)系檢驗。

　　第七，中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期制度變遷影響下的商業(yè)銀行資本與風(fēng)險行為研究——兼論巴塞爾協(xié)議在我國的實施效果。結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行的資本和風(fēng)險行為具有較強(qiáng)的特殊性。在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中，商業(yè)銀行資本與風(fēng)險行為之間存在正向變動關(guān)系，資本金占比的提高同時伴隨著資產(chǎn)風(fēng)險的上升，提高資本水平對銀行風(fēng)險行為的逆向激勵作用明顯，僅僅提高資本充足率水平的監(jiān)管措施并不能完全降低銀行資產(chǎn)風(fēng)險。同時，由于市場化改革進(jìn)程加劇了銀行的市場競爭，市場化程度的提高迫使銀行追求更高的收益，表現(xiàn)為隨著市場化程度提高，銀行的風(fēng)險追求行為更為明顯。因此，銀行監(jiān)管部門在強(qiáng)調(diào)銀行資本充足率的同時，也應(yīng)該重視提高資本對銀行資產(chǎn)風(fēng)險的逆向影響，應(yīng)該綜合運用資本充足率監(jiān)管要求和其他監(jiān)管措施，如資產(chǎn)投向控制、強(qiáng)制信息披露等，才能約束銀行的風(fēng)險行為，防止出現(xiàn)銀行在提高資本金占比的同時資產(chǎn)風(fēng)險也大幅增加的情況。

　　第八，中國轉(zhuǎn)型期政府支出、金融發(fā)展、對外開放與企業(yè)投資研究。結(jié)果表明，政府支出顯著地促進(jìn)了企業(yè)的投資，說明政府支出的“擠入”效應(yīng)大于“擠出”效應(yīng)；其次，政府投資對企業(yè)能否更好地利用投資機(jī)會沒有顯著影響，這意味著政府支出的增加僅僅在水平上影響了企業(yè)的投資決策。在金融較為發(fā)達(dá)或者對外開放程度高的情況下，企業(yè)投資更為謹(jǐn)慎而且效率更高；再次，基于東、中、西部地區(qū)進(jìn)行分別考察，發(fā)現(xiàn)東部地區(qū)的檢驗結(jié)果與基于全國的類似。中部地區(qū)的政府支出與金融發(fā)展提高了企業(yè)的投資水平，但是這種提高的投資水平并沒有體現(xiàn)出較高的效率。從西部地區(qū)的檢驗結(jié)果來看，政府支出和對外開放都不顯著，這可能與西部地區(qū)的政府支出和對外開放本身都落后于東部和中部地區(qū)所致。接著，按照企業(yè)的最終控制人我們把全部上市公司分為中央所屬企業(yè)、地方所屬企業(yè)以及民營企業(yè)三種情況，檢驗結(jié)果發(fā)現(xiàn)不同性質(zhì)的企業(yè)存在一些差異，非東部地區(qū)的地方政府所屬企業(yè)似乎在開放中獲利更多，而民營企業(yè)在投資機(jī)會的把握上體現(xiàn)了更高的效率。

　　第九，中國轉(zhuǎn)型期制度變遷對區(qū)域創(chuàng)新能力及其“制約因素”的影響研究。中國30個省市自治區(qū)的創(chuàng)新能力存在顯著差異，一方面源于研發(fā)人員和研發(fā)費用投入的差異，而更大程度上可以歸結(jié)為各地區(qū)的創(chuàng)新環(huán)境及其他制約因素的影響�？傮w來說，金融支持力度、研發(fā)人員、研發(fā)資金投入、技術(shù)市場交易額和市場化指數(shù)對專利有正向影響，但就提高區(qū)域創(chuàng)新能力而言，教育費用支出和FDI并沒有達(dá)到預(yù)想的效果。

　　三、學(xué)術(shù)價值和社會價值

　　成果全面回顧了中國改革開放30年來國家總體及地區(qū)層面的制度變遷進(jìn)程，運用中國改革開放的實際經(jīng)驗對制度變遷與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系進(jìn)行了機(jī)制模型與實證研究。研究方法的創(chuàng)新之處在于：一是理論研究與實證研究相結(jié)合，側(cè)重實證研究方法，在研究中大量運用前沿動態(tài)計量經(jīng)濟(jì)學(xué)、面板數(shù)據(jù)分析、空間分析等數(shù)量經(jīng)濟(jì)實證研究方法。二是貫徹“邏輯化”與“多元化”的分析主旨，在考察轉(zhuǎn)型期制度變遷與宏觀經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系問題時既重視多視角，又強(qiáng)調(diào)邏輯化。在對轉(zhuǎn)型期制度變遷——經(jīng)濟(jì)體制市場化進(jìn)程測度研究、轉(zhuǎn)型期經(jīng)濟(jì)增長的制度分析模型研究以及制度變遷對宏觀經(jīng)濟(jì)影響研究時，都遵循先國家總體后各地區(qū)的邏輯次序，在考察制度變遷對宏觀經(jīng)濟(jì)影響時，從貨幣需求、金融市場化、投資、創(chuàng)新等多視角全面進(jìn)行分析研究。三是綜合應(yīng)用多種經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，如研究中結(jié)合新經(jīng)濟(jì)增長理論和新經(jīng)濟(jì)地理理論進(jìn)行模型研究，強(qiáng)調(diào)理論的綜合應(yīng)用。

　　這項成果嘗試為中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期經(jīng)濟(jì)高速增長提供一個合理的“制度”解釋，研究結(jié)果有助于總結(jié)改革開放歷史經(jīng)驗，豐富制度因素與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的實證研究成果，為制度經(jīng)濟(jì)學(xué)和經(jīng)濟(jì)增長理論研究的發(fā)展提供了新的實證支持。相關(guān)研究成果在國內(nèi)外學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表以后，引起了學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注，被大量其他研究者引用，相關(guān)研究結(jié)論及部分政策建議已被重慶市人民政府研究室吸納，納入中共重慶市委及市府部分相關(guān)政策文件中。