中國IFDI與OFDI互動發(fā)展的內(nèi)在機制與經(jīng)濟學(xué)解釋的中期檢查報告

一、研究進展情況

一、研究計劃總體執(zhí)行情況

國家社會科學(xué)基金重大項目《中國IFDI與OFDI互動發(fā)展的內(nèi)在機制與經(jīng)濟學(xué)解釋》于2016年11月正式立項，編號為16ZDA042，起止時間為2016年11月至2019年12月底。課題組按照研究計劃，通過開題報告、調(diào)查問卷、組織學(xué)術(shù)會議、文獻資料研究、指標體系與實證分析、實地調(diào)研以及專家交流等多種方式開展課題總體設(shè)計，重點推進子課題研究工作，形成了一系列的階段性成果，為課題取得預(yù)期成果和后續(xù)研究奠定了基礎(chǔ)。

（一）召開開題報告會，明確研究重點和路線。2017年4月6日上午，國家社會科學(xué)基金重大項目《中國IFDI與OFDI互動發(fā)展的內(nèi)在機制與經(jīng)濟學(xué)解釋》開題報告在中山大學(xué)珠海校區(qū)行政樓915順利召開。由國務(wù)院評議組成員、長江特聘學(xué)者、國家杰出青年、經(jīng)濟學(xué)院院長5名國內(nèi)知名學(xué)者組成的專家組和20位課題組成員和師生參加開題報告，專家組在充分肯定課題的理論框架和論證設(shè)計后，提出從全球?qū)用�、產(chǎn)業(yè)層面和企業(yè)層面構(gòu)建IFDI和OFDI的關(guān)系在于分析內(nèi)在互動機制，從金融層面、金融發(fā)展和金融效率重點識別影響渠道和因果關(guān)系，加強日本和美國等國家歷史數(shù)據(jù)的實證檢驗和經(jīng)驗總結(jié)，在粵港澳大灣區(qū)、人民幣國際化和供給側(cè)改革的背景下，推動企業(yè)層面走出去微觀分析、跨國文化層面和政策決策層面在雙向FDI關(guān)系的研究。開題報告會簡報及其相關(guān)專家意見已經(jīng)整理交國家哲學(xué)社會規(guī)劃辦。開題報告會之后，課題組開會學(xué)習(xí)了專家的觀點和意見，明確了下一步具體的研究思路和實施路徑圖。

（二）聯(lián)合相關(guān)課題研究團隊設(shè)計中國企業(yè)走出去調(diào)查問卷，并構(gòu)建OFDI微觀數(shù)據(jù)庫。本課題組與山東大學(xué)綦建紅教授主持國家社科基金重大項目《‘一帶一路’國家金融生態(tài)多樣性對中國海外投資效率的影響研究》課題組聯(lián)合設(shè)計中國企業(yè)OFDI的調(diào)查問卷，問卷包含企業(yè)基本信息、對外投資情況、海外投資環(huán)境和動因等四個方面內(nèi)容，在粵港澳大灣區(qū)、環(huán)渤海經(jīng)濟圈、長三角經(jīng)濟圈進行調(diào)查問卷發(fā)放企業(yè)調(diào)查問卷。目前已經(jīng)在深圳市和濟南市發(fā)放少量問卷準備進行數(shù)據(jù)處理和調(diào)查問卷的第二次修改。具體的調(diào)查問卷見附件。

（三）依托中山大學(xué)自貿(mào)區(qū)綜合研究院，實地走訪調(diào)研自貿(mào)區(qū)建設(shè)與企業(yè)對外投資實踐。首席專家擔任中山大學(xué)自貿(mào)區(qū)綜合研究院副院長，于2017年12月至2018年3月赴廣東省商務(wù)廳、珠海市商務(wù)局、深圳市國家稅局和橫琴自貿(mào)區(qū)調(diào)查IFDI現(xiàn)狀和問題，子課題負責人毛艷華教授依托國家高端智庫中山大學(xué)粵港澳研究院和中山大學(xué)自貿(mào)區(qū)綜合研究院，于2018年4月深入舟山、大連自貿(mào)區(qū)調(diào)研企業(yè)對外投資實踐。2018年6月15日中山大學(xué)自貿(mào)區(qū)綜合研究院發(fā)布《中國自由貿(mào)易試驗區(qū)發(fā)展藍皮書（2017-2018）》暨“2017-2018年度中國自由貿(mào)易試驗區(qū)制度創(chuàng)新指數(shù)”，制度創(chuàng)新指數(shù)選取了“投資便利化”、“貿(mào)易便利化”、“金融管理與服務(wù)創(chuàng)新”、“政府職能轉(zhuǎn)變”、“法治環(huán)境”5個一級指標、19個二級指標和57個三級指標，廣東電視臺、金羊網(wǎng)、中國科學(xué)報、《南方日報》、《深圳特區(qū)報》、《珠海特區(qū)報》、《每日新聞報》、《成都日報》、《21世紀經(jīng)濟報道》等20多家媒體和網(wǎng)站報道該指數(shù)，該項研究成果將由中山大學(xué)出版社2018年8月出版。

（四）梳理雙向FDI的理論框架和文獻綜述，總結(jié)各國對外直接投資的經(jīng)驗。根據(jù)開題報告專家組的意見，課題組梳理了Wells和海默的競爭優(yōu)勢、鄧寧的IDP理論和波特的國家競爭優(yōu)勢理論，以及產(chǎn)業(yè)組織理論、Helpman and Krugman的新貿(mào)易理論和價值鏈理論，Melitz的新新貿(mào)易理論理論，對世界主要國家對外直接投資的現(xiàn)狀、實踐經(jīng)驗政策支撐體系進行了系統(tǒng)收集和整理，形成了系列研究資料。在此基礎(chǔ)上，課題組通過對國外相關(guān)資料的分析和研究，加深了對國外理論形成的現(xiàn)實基礎(chǔ)和社會背景的深入了解，為進一步深入研究雙向FDI內(nèi)在聯(lián)系和互動機制的問題，提供有效參考。

（五）基于匹配中國微觀企業(yè)對外直接投資數(shù)據(jù)庫，對中國企業(yè)對外直接投資動因和影響作用展開了前沿學(xué)術(shù)研究，形成了一系列有價值的學(xué)術(shù)成果。課題組匹配中國上市公司與企業(yè)對外直接投資數(shù)據(jù)庫，采用雙倍差分法（DID）、傾向匹配得分（PSM）和IV（工具變量），從重點產(chǎn)業(yè)和地方政府資源配置、跨國文化對對外投資傳導(dǎo)機制、FDI技術(shù)溢出的國際貿(mào)易渠道和中間投入品的生產(chǎn)率效應(yīng)等多個角度，對OFDI和IFDI的內(nèi)在關(guān)系和因果關(guān)系進行了系統(tǒng)性的實證分析，形成了數(shù)篇學(xué)術(shù)論文，發(fā)表在《世界經(jīng)濟》、《中國工業(yè)經(jīng)濟》、《國際貿(mào)易問題》、《中山大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）》和《經(jīng)濟學(xué)季刊》等期刊，部分論文在《經(jīng)濟研究》《世界經(jīng)濟》《管理科學(xué)學(xué)報》《經(jīng)濟學(xué)季刊》《管理世界》五大期刊匿名審稿。

二、各子課題進展情況

子課題一“中國IFDI和OFDI互動發(fā)展的理論體系和發(fā)展階段研究”：首先，系統(tǒng)地回顧了對外直接投資理論，查看對外直接投資由新古典?水平型與垂直型?IDP理論?新新貿(mào)易理論的演進過程及其在最為成功的實證模型—引力模型中的體現(xiàn)；其次從IDP理論的中國應(yīng)用、中國OFDI的驅(qū)動因素分析及中國OFDI區(qū)位分布問題三個方面探討了中國雙向FDI的發(fā)展階段問題；最后初步構(gòu)建我國開放經(jīng)濟資本賬戶的 DSGE 模型，使用政策關(guān)鍵性變量進行脈沖響應(yīng)分析，同時使用倍差法以及斷點回歸法進行政策評估，模擬國家宏觀政策對IFDI和OFDI的互動機制影響。

子課題二“中國IFDI和OFDI互動發(fā)展的金融渠道：金融安全和構(gòu)建高效的國際貨幣金融體系”：課題組成員從國際貨幣金融體系的視角論證中國IFDI與OFDI不平衡發(fā)展的原因，并從國際貨幣金融體系調(diào)整以及中國金融安全的視角論述推動中國IFDI以IFDI協(xié)調(diào)互動發(fā)展的政策目標。將外匯市場上的微觀金融主體，即套息交易者納入傳統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟模型中，驗證 “貨幣政策的匯率傳染渠道” 假說。同時課題組構(gòu)建了跨國間制度距離，將中國與全球147個其他國家和地區(qū)兩兩匹配，研究東道國金融發(fā)展通過減少融資渠道的信息不對稱從而降低籌資成本，從而促進中國企業(yè)對外直接投資。該部分階段性研究成果在2017年第11期《世界經(jīng)濟》發(fā)表，部分論文正在投稿中。

子課題三“中國IFDI與OFDI互動發(fā)展的產(chǎn)業(yè)渠道：供給側(cè)改革和構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系”：首先該部分借鑒王直等（2017）、Chor等（2014）的測算方法構(gòu)建企業(yè)全球價值鏈位置，綜合反映企業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品增加值率的變化以及中間品的跨境階段數(shù)，在全球價值鏈的視角下，以生產(chǎn)率離散度衡量資源配置效率，選取2000-2006年全球投入產(chǎn)出表、中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和海關(guān)數(shù)據(jù)庫制造業(yè)數(shù)據(jù)，考察貿(mào)易自由化通過全球價值鏈的嵌入程度和價值鏈長度的變動，影響制造業(yè)行業(yè)資源配置效率的作用機制。其次，利用2007—2015年城市層面工業(yè)用地出讓的面板數(shù)據(jù)，對重點產(chǎn)業(yè)政策對于資源配置的影響效應(yīng)進行了評估。最后，基于 2002 ~ 2013 年廣東 88 個縣級市和市轄區(qū)的面板數(shù)據(jù)，利用FDI和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移政策實施對區(qū)域發(fā)展不平衡的外生沖擊進行回歸分析。該部分階段性研究成果在2017年第8期《中國工業(yè)經(jīng)濟》和2017年第2期《國際經(jīng)貿(mào)探索》發(fā)表，部分論文正在投稿中。

子課題四“中國IFDI與OFDI互動發(fā)展的貿(mào)易渠道：“一帶一路”背景下貿(mào)易開放與企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動”：首先，課題組匹配了2000-2013年聯(lián)合國貿(mào)易商品(UN Comtrade)數(shù)據(jù)庫230 萬個HS-6位數(shù)商品數(shù)據(jù)，基于Hummels and Klenow(2005)的方法對中國出口貿(mào)易進行三元邊際分解，從貿(mào)易伙伴國對第三方發(fā)起反傾銷活動的視角研究其對中 國出口貿(mào)易三元邊際的影響及機制；其次，匹配2000-2006年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫，采用Olley和Pakes（1996）的方法估計企業(yè)生產(chǎn)率，基于PSM傾向匹配得分法研究中間投入品進口貿(mào)易對中國企業(yè)生產(chǎn)率的即期效應(yīng)與長期影響，以及進口行為對不同行業(yè)生產(chǎn)率的差異性影響。最后，課題組將跨國文化信任對跨國技術(shù)溢出的影響機制內(nèi)生化， 文化異質(zhì)性引致的差異化信任影響跨國經(jīng)濟交流規(guī)模，形成跨國技術(shù)溢出壁壘，從進口貿(mào)易、出口貿(mào)易和 FDI三方面測算國際R&D溢出程度。并且采用 2000-2016 年中國上市公司 對外直接投資微觀數(shù)據(jù)并匹配國泰安的企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)，利用雙重差分傾向得分匹配法(PSM-DID)，實證 檢驗了中國企業(yè)對外直接投資中的避稅動機和避稅規(guī)模。 該部分階段性研究成果在2017年第4期《經(jīng)濟學(xué)季刊》和2018年第5期《國際貿(mào)易問題》發(fā)表，部分論文正在投稿中。

三、調(diào)查研究及學(xué)術(shù)交流情況

1. 調(diào)查問卷設(shè)計與初步調(diào)查

為了順利開展實地調(diào)研，課題組于2017年1-4月間共召開8次工作會議，充分討論、反復(fù)修改，篩選和確定調(diào)研對象，探討調(diào)研實施方案、調(diào)研提綱。并且于2018年6月與山東大學(xué)綦建紅教授主持國家社科基金重大項目《‘一帶一路’國家金融生態(tài)多樣性對中國海外投資效率的影響研究》課題組聯(lián)合設(shè)計中國企業(yè)OFDI的調(diào)查問卷，具體問題見附件1。目前正在處于收集數(shù)據(jù)，并根據(jù)初步的數(shù)據(jù)處理和分析，開始第二輪調(diào)查問卷設(shè)計工作，預(yù)計在2018年10月完成。

同時課題組依托中山大學(xué)自貿(mào)區(qū)綜合研究院，于2017年12月至2018年3月赴廣東省商務(wù)廳、珠海市商務(wù)局、深圳市國家稅局和橫琴自貿(mào)區(qū)調(diào)查IFDI現(xiàn)狀和問題，依托國家高端智庫中山大學(xué)粵港澳研究院和中山大學(xué)自貿(mào)區(qū)綜合研究院，于2018年4月深入舟山、大連自貿(mào)區(qū)調(diào)研企業(yè)對外投資實踐。2018年6月15日中山大學(xué)自貿(mào)區(qū)綜合研究院發(fā)布《中國自由貿(mào)易試驗區(qū)發(fā)展藍皮書（2017-2018）》暨“2017-2018年度中國自由貿(mào)易試驗區(qū)制度創(chuàng)新指數(shù)”，該書將于中山大學(xué)出版社2018年8月完成出版。

2. 組織全國性學(xué)術(shù)大會

由國家社科基金重大項目《中國IFDI與OFDI互動發(fā)展的內(nèi)在機制與經(jīng)濟學(xué)解釋》課題組承辦的第一屆“國際經(jīng)濟與粵港澳大灣區(qū)發(fā)展前沿”學(xué)術(shù)論壇于2018年6月17日在中山大學(xué)珠海校區(qū)成功舉辦。此次論壇由全國高校國際貿(mào)易學(xué)科協(xié)作組青年論壇和中山大學(xué)國際金融學(xué)院主辦，來自清華大學(xué)、中國人民大學(xué)、中央財經(jīng)大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、廈門大學(xué)、南開大學(xué)、對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)、湖南大學(xué)、中國科技大學(xué)、武漢大學(xué)等高校44位國際經(jīng)濟學(xué)的學(xué)者圍繞著世界經(jīng)濟與中國、全球價值鏈與國際分工、一帶一路與企業(yè)走出去、國際貿(mào)易政策與中國經(jīng)濟、國際貿(mào)易理論與實證、國際金融與企業(yè)投資和粵港澳大灣區(qū)與區(qū)域經(jīng)濟等國內(nèi)外理論核心選題和現(xiàn)實戰(zhàn)略問題展開深入交流和思想碰撞，會議認為習(xí)近平總書記正在將中國經(jīng)濟由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，通過“一帶一路”建設(shè)和粵港澳大灣區(qū)和世界級城市群的重大戰(zhàn)略部署等，中國經(jīng)濟前景可期。該會議在國際經(jīng)濟學(xué)術(shù)界引起強烈反響和高度好評，已被全國高校國際貿(mào)易學(xué)科協(xié)作組青年論壇列入每年定期學(xué)術(shù)專題會議，對于中山大學(xué)提升國際經(jīng)濟學(xué)科影響力有著重要作用。會議綜述和專家觀點見附件2，已由社會科學(xué)文獻出版社《珠海潮》2018年9月刊登發(fā)行，目前將專家觀點整理準備上報《成果要報》或者教育部智庫期刊。

3. 開展廣泛的學(xué)術(shù)交流

課題組通過“請進來和走出去”的方式，積極組織相關(guān)學(xué)術(shù)seminar會議，邀請業(yè)界有影響力的學(xué)者參與課題進展討論和學(xué)術(shù)交流，同時課題組依托中山大學(xué)國際金融學(xué)院青年雙周論壇，進行4次課題組內(nèi)部研討和成果交流。課題組成員積極參加相關(guān)會議論壇，宣講課題研究成果，并了解理論研究與相關(guān)政策前沿動態(tài)。

課題組于2017年1月至2018年6月舉辦了48場應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)研究團隊國際經(jīng)濟研究方向seminar會議，邀請了國務(wù)院學(xué)科評議組成員、長江特聘教授、長江青年學(xué)者等國內(nèi)外知名學(xué)者在內(nèi)的50人次訪問中山大學(xué)國際金融學(xué)院，并與課題組成員就中國企業(yè)對外直接投資、對外開放歷程、自貿(mào)區(qū)建設(shè)和國際貿(mào)易與對外直接投資的影響等話題展開了廣泛的學(xué)術(shù)討論，通過與高水平專家的思想碰撞和深入交流，了解國內(nèi)外FDI和對外直接投資的理論前沿和最新動態(tài)，共同籌謀推進課題進一步深入研究、更好地服務(wù)于國家開放經(jīng)濟體系的策略方案。見附件3。

課題組首席專家黃新飛教授多次參加國內(nèi)外重要會議，作為大會主講嘉賓和平行論壇主持人宣講課題研究成果，2017年6月22日參加對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)主辦的“引進外資與對外投資協(xié)同發(fā)展研討會”宣講子課題二階段性成果《金融競爭力金融開放與雙邊對外直接投資頭寸》，2017年4月15日和10月22日參加河南財經(jīng)大學(xué)主辦的中國世界經(jīng)濟學(xué)會第六屆國際投資論壇和武漢大學(xué)舉辦的中國世界經(jīng)濟年會做子課題三階段性成果《進口中間品、貿(mào)易自由化與貿(mào)易收益—基于中國制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)的實證分析》的主題演講， 2018年黃新飛教授作為特邀嘉賓分別參加由山東大學(xué)國際經(jīng)貿(mào)大講壇、中國科技大學(xué)戰(zhàn)略與風險管理研究中心學(xué)術(shù)論壇、國際貿(mào)易(杭州)論壇等宣講子課題一階段性成果 《“親密關(guān)系”視角下中國對外直接投資的合意區(qū)位配置問題研究》。2018年 參加國家高度智庫中山大學(xué)粵港澳研究院主辦的“粵港澳大灣區(qū)協(xié)同發(fā)展”學(xué)術(shù)研討會并做“改革開放四十年國際直接投資理論與實踐”的專題演講。具體情況見附件4。

課題組其他成員參加中國世界經(jīng)濟學(xué)年會、國際貿(mào)易協(xié)作組青年論壇和公司金融全國學(xué)術(shù)會議等。

五、 成果宣傳推介情況

課題組通過文獻梳理、理論探索以及實地走訪調(diào)研等多種方式，積極推進課題進展，形成了一系列學(xué)術(shù)論文和調(diào)研報告，正在策劃相關(guān)專著出版。

（一）發(fā)表學(xué)術(shù)論文。本課題是研究雙向FDI的內(nèi)在互動機制并給出經(jīng)濟學(xué)解釋，故學(xué)術(shù)創(chuàng)新性和學(xué)理性要求是本課題最重要的突破口和貢獻，圍繞著子課題一至四，課題組匹配中國上市公司數(shù)據(jù)庫、對外直接投資名錄數(shù)據(jù)庫、中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫、中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫、清科并購數(shù)據(jù)庫等微觀企業(yè)數(shù)據(jù)庫，并收集處理調(diào)查問卷的數(shù)據(jù)庫，采用多種國際前言的研究方法和計量模型，對雙向FDI互動關(guān)系以及對外直接投資與金融效率、全球價值鏈和企業(yè)生產(chǎn)率之間的因果關(guān)系進行了系統(tǒng)性的研究，形成了十多篇高質(zhì)量的學(xué)術(shù)論文，發(fā)表在《經(jīng)濟學(xué)季刊》、《世界經(jīng)濟》、《中國工業(yè)經(jīng)濟》等期刊，一些論文在國外頂級期刊和國內(nèi)高水平期刊審稿中。

（二）積極參與智庫建設(shè)，宣傳本課題研究成果。首席專家黃新飛教授擔任中山大學(xué)自貿(mào)區(qū)綜合研究院副院長和國際經(jīng)濟研究中心主任，課題組基于實地走訪調(diào)研所獲取的大量一手資料，對國內(nèi)主要沿海地區(qū)對外直接投資的經(jīng)驗和機制進行分析和總結(jié)，形成了一系列調(diào)研報告和政策建議書，送達有關(guān)部門決策參考，為推動我國開放經(jīng)濟和企業(yè)走出去出謀獻策。

六、研究中存在的主要問題和改進措施

一是尚未構(gòu)建IFDI和OFDI互動的DSGE模型，如何將政府決策、價值鏈測算、資本賬戶變化和外部沖擊融入到一個理論模型需要更細致的研究和理論探討，對于兩者之間的影響渠道和互動關(guān)系的分析目前還未能有一致結(jié)論。

二是缺乏微觀數(shù)據(jù)和指標體系。缺乏對外直接投資的企業(yè)數(shù)據(jù)庫一直是學(xué)術(shù)界難以克服的困難，由于國際投資過程中企業(yè)異質(zhì)性導(dǎo)致采用宏觀數(shù)據(jù)庫出現(xiàn)加總偏誤，因此如何盡快獲得調(diào)查問卷的第一手企業(yè)微觀數(shù)據(jù)庫進行實證分析，構(gòu)建雙向互動的直接投資指標體系是下一步重要內(nèi)容。

三是需要有重量級的調(diào)研報告。此前課題組主要用于學(xué)術(shù)論文寫作和數(shù)據(jù)庫挖掘，忽略了雙向直接投資的互動機制以及如何促進雙向投資質(zhì)量和結(jié)構(gòu)的政策建議和調(diào)研報告，應(yīng)該從更為宏觀和全國角度，在習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想指導(dǎo)下，提煉出符合國際經(jīng)濟環(huán)境發(fā)展和提高國家經(jīng)濟質(zhì)量的吸收外資和對外直接投資的調(diào)研報告，供國家高層和相關(guān)部門決策。

二、研究成果情況

（一）黃新飛、王緒碩、楊子暉：《民族異質(zhì)性、經(jīng)濟交流與跨國技術(shù)溢出》，《經(jīng)濟學(xué)季刊》2017年4月

論文將跨國間文化異質(zhì)性對跨國技術(shù)溢出的影響機制內(nèi)生化， 遺傳距離引致的差異化信任影響跨國經(jīng)濟交流規(guī)模，形成跨國技術(shù)溢出壁壘。對1996—2011年110個國家（地區(qū)）的面板數(shù)據(jù)進行IV估計的結(jié)果表明:遺傳距離與一國 TFP呈顯著的負相關(guān)關(guān)系。遺傳距離對跨國技術(shù)溢出的影響是通過出口貿(mào)易、進口貿(mào)易和 FDI三個渠道實現(xiàn)的。遺傳距離對跨國技術(shù)溢出的作用機制在美國與68個遺傳距離較近的國家(地區(qū))間更顯著。通過對不同的遺傳距離指標的估計表明，實證結(jié)果具有穩(wěn)健性。

本文構(gòu)建了跨國文化溢出、FDI和跨國技術(shù)溢出的理論基礎(chǔ)，與技術(shù)前沿國家的遺傳距離大小影響一國與技術(shù)前沿國家相互之間的信任度，遺傳距離越大，信任度越低。信任度的高低會作用于經(jīng)濟交流—貿(mào)易(進口貿(mào)易和出口貿(mào)易)和外國直接投資的規(guī)模，信任度越低，貿(mào)易和投資規(guī)模越小。遺傳距離通過信任度影響國家間經(jīng)濟交流的規(guī)模，進而形成技術(shù)溢出壁壘。從實證研究的角度，本文增加進口貿(mào)易、出口貿(mào)易、外國直接投資和遺傳距離的交叉項進行實證檢驗，分析進出口貿(mào)易、外國直接投資在遺傳距離對跨 國技術(shù)溢出的影響過程中的作用。 該論文從理論上和實證兩方面加深了跨國文化層面對對外直接投資的影響，擴展了國際技術(shù)溢出的相關(guān)研究。

（二）黃新飛：《國際貿(mào)易、FDI和國際R&D溢出》，《中山大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）》2018年第2期

基于 DEA 方法求解 29 個省區(qū) Malmquist 生產(chǎn)率變動指數(shù)，采用動態(tài)面板系統(tǒng) GMM 方法估計分析國際 R&D 溢出的渠道和影響因素。結(jié)果顯示: 國際 R&D 資本溢出效應(yīng)超過國內(nèi) R&D 資本; FDI 是國際 R&D 資本溢出的最主要渠道，出口貿(mào)易的國際 R&D 資本溢出效應(yīng)小于進口貿(mào)易; 提高人力資本可以加快技術(shù)的趕超速度。分經(jīng)濟區(qū)域進一步研究發(fā)現(xiàn): 東部 FDI的國際R&D 資本溢出效應(yīng)最高且顯著; 進口貿(mào)易的國 際 R&D 溢出效應(yīng)有明顯的地區(qū)差異; 中部和西部地區(qū)出口貿(mào)易的國際 R&D 溢出效應(yīng)為負數(shù)，仍然未能跨越人力資本的“技術(shù)門檻效應(yīng)”。

本文主要從三個方面突出學(xué)術(shù)價值：（1）普遍關(guān)注全國和分工業(yè)行業(yè)的國際技術(shù)擴散問題，忽略了中國省區(qū)之間由于國際 R&D 溢出帶來的 TFP 的差異。(2) 并未全面研究國際 R&D 溢出的渠道。國內(nèi)文獻通過構(gòu)造國外 R&D 資本的指標，將進口貿(mào)易納入到國際 R&D 溢出渠道。事實上，除了進口貿(mào)易以外，F(xiàn)DI、出口貿(mào)易都有可能是國際 R&D 溢出的渠道，同時人力資本和技術(shù)差距對國際 R&D 溢出效應(yīng)產(chǎn)生影響。(3) 在實證分析中并未考慮國際 R&D 溢出的內(nèi)生性問題。比如生產(chǎn)率與進口貿(mào)易和國外R&D 資本是互為相關(guān)關(guān)系，生產(chǎn)率較高的國家可能提高進口貿(mào)易和吸收大量的國外 R&D 資本，而進口貿(mào)易與國外 R&D 資本的增加會提高吸收國際技術(shù)擴散的能力。

（三）黃新飛：《貿(mào)易伙伴對第三方發(fā)起反傾銷對中國出口三元邊際的影響研究》，《國際貿(mào)易問題》2017年第1期

文章匹配了2000-2013年聯(lián)合國貿(mào)易商品(UN Comtrade)數(shù)據(jù)庫230萬個HS-6位數(shù)商品數(shù)據(jù)，基于Hummels and Klenow(2005)的方法對中國出口貿(mào)易進行三元邊際分解，從貿(mào)易伙伴國對第三方發(fā)起反傾銷活動的視角研究其對中國出口貿(mào)易三元邊際的影響及機制。實證結(jié)果表明:第三方遭遇反傾銷活動促進了中國出口貿(mào)易擴展邊際增長，抑制了中國出口貿(mào)易數(shù)量邊際和價格邊際的增長; 反傾銷活動對中國向非OECD國家出口擴展邊際的促進作用更顯著;采用不同反傾銷變量進行檢驗表明，實證結(jié)果具有穩(wěn)健性。

從微觀商品層面研究中國出口貿(mào)易的內(nèi)部結(jié)構(gòu)及其影響因素是國內(nèi)學(xué)者致力的一個新的研究動態(tài)。從跨國跨行業(yè)的樣本出發(fā)，在第三方遭受反傾銷活動的視角下考察中國出口貿(mào)易三元邊際的貿(mào)易效應(yīng)。本文的邊際貢獻在于：(1) 在研究角度上，選擇從貿(mào)易伙伴國對第三方發(fā)起反傾銷的角度，研究其對中國出口貿(mào)易三元邊際的影響及機制，是對現(xiàn)有研究反傾銷問題的有益性補充;(2) 在數(shù)據(jù)處理上，利用臨時性 貿(mào)易壁壘數(shù)據(jù)庫 (TTBD) 中的各國發(fā)起的反傾銷案件數(shù)據(jù)，整理并匹配各國各行業(yè)發(fā)起的反傾銷調(diào)查、反傾銷確認、反傾銷損害和反傾銷措施等活動實施的數(shù)據(jù)1，為深入研究反傾銷問題提供了數(shù)據(jù)來源；3) 在研究方法上，在Hummels and Klenow(2005)的方法基礎(chǔ)上，考慮不同出口貿(mào)易伙伴的市場特殊性，將中國出口總額分解為跨國跨行業(yè)三元邊際，測量不同貿(mào)易伙伴國的不同行業(yè)的三元邊際值，是對國內(nèi)三元邊際研究的拓展。

二、階段性成果清單

三、下一步研究計劃

1. 2018.12月之前，設(shè)計出中國IFDI和OFDI互動關(guān)系的調(diào)查問卷并組織發(fā)放問卷，主要針對廣東省、山東省、浙江省和上海市等沿海地區(qū)對外直接投資企業(yè)，處理數(shù)據(jù)并分析數(shù)據(jù)構(gòu)建指標體系。根據(jù)數(shù)據(jù)分析和研究目的，決定是否進行第二次問卷調(diào)查。

2. 2019年3月之前，構(gòu)建符合中國經(jīng)濟新常態(tài)的中國IFDI和OFDI互動發(fā)展的DSGE模型，根據(jù)國際資本流動、金融中介、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)和技術(shù)沖擊等各種經(jīng)濟新常態(tài)調(diào)整基準參數(shù)，擴展DSGE模型，利用誤差修正模型、脈沖響應(yīng)和方差分解考察各種傳導(dǎo)渠道的有效性和重要性，以及各種政策沖擊帶來的影響。理論模型構(gòu)建和數(shù)據(jù)模擬預(yù)計在2018年12月完成，論文初稿將于2019年3月完成。

3. 2019年6月之前，匹配調(diào)查問卷的數(shù)據(jù)、上市公司和對外直接投資名錄的微觀企業(yè)數(shù)據(jù)庫，從貨幣政策、金融發(fā)展、配置效率、稅務(wù)規(guī)避、制度距離等方面研究中國企業(yè)對外直接投資的動因和發(fā)展階段，從逆向技術(shù)溢出、全球價值鏈和貿(mào)易自由化研究IFDI和OFDI的互動機制。爭取完成3-5篇高質(zhì)量的中文文獻和1-2篇英文文獻，準備投稿國內(nèi)頂級期刊和英文field top期刊，2019年底形成一本相關(guān)專著。

4. 2019年10月之前，依托中山大學(xué)自貿(mào)區(qū)綜合研究院和中山大學(xué)國際金融學(xué)院國際經(jīng)濟研究中心，在廣東商務(wù)廳、自貿(mào)區(qū)和代表性對外投資企業(yè)，形成有分量的調(diào)查報告，供決策參考。

5. 2019年12月之前，首席專家組織1-2次全國性雙向FDI投資的學(xué)術(shù)研討，并且就研究成果參加國內(nèi)外重要的相關(guān)學(xué)術(shù)會議，通過與高水平專家的思想碰撞和深入交流，了解最新前沿和研究最新動態(tài)，共同籌謀推進課題進一步深入研究。并完成國家社會基金重大項目計劃書的規(guī)定內(nèi)容。

（課題組供稿）